V Tomto Článku:

Existuje silná korelace mezi úrokovými sazbami a inflací. Úrokové sazby odrážejí peněžní náklady, jako je například sazba, kterou zaplatíte při půjčování peněz na nákup domu nebo na vaší kreditní kartě. Inflace je cena věcí. Většinu času, kdy se inflace zvětšuje, tak i úrokové sazby. Existuje několik důvodů.

Vztah mezi úrokovou sazbou a inflací: vztah

Vizuální znázornění pohybu úrokových sazeb.

Inflace

Inflaci lze vysvětlit dvěma způsoby, aniž by se vzájemně vylučovaly. Jeden způsob, jak přemýšlet o inflaci - rostoucí náklady na věci - je příliš mnoho peněz, které chtějí jen málo zboží. V podstatě se tato cena stane cenou zboží a nafoukne se její cena. Druhou cestou růstu cen může být to, že výrobní náklady rostou. Pracovní skupina, která sjednává smlouvu o vyšší mzdě, může například způsobit, že náklady na výrobek, které členové odborů produkují, se zvýší nebo nafoukne.

Úrokové sazby

Obecně platí, že úrokové sazby a inflace jsou silně propojeny. Vzhledem k tomu, že úroky jsou náklady na peníze, jelikož finanční náklady jsou nižší, zvyšují se výdaje, protože náklady na zboží se stávají poměrně levnějšími. Například pokud chcete koupit dům půjčováním 100 000 dolarů s 5% úrokem, vaše měsíční platba by byla 536,82 dolarů. Ale pokud by úroková sazba byla 10 procent pro stejný domov, vaše měsíční platba by byla 877,77 dolarů.

Vztah

Domovský příklad je dobrý, ukazující, že úroková sazba je nižší, tím větší je kupní síla v rukou spotřebitelů. To je mikro příklad. Na makroekonomické úrovni, když spotřebitelé v celé ekonomice utrácejí více peněz, ekonomika roste a dochází k inflaci. Vraťte se k příkladu domu. Pokud může mnoho lidí koupit tentýž dům, cena domu se pravděpodobně zvýší, protože existuje několik potenciálních kupujících. Jinými slovy, levnější náklady na peníze způsobují (nafouknou) cenu domova. Historicky můžete vykreslit vztah mezi úrokovými sazbami a inflací a uvidíte, že existuje silná pozitivní korelace mezi oběma.

Meč může krájet oba způsoby

Někdy můžete mít příliš mnoho dobré věci. Představte si, že se mzdy stále zvyšují, zvyšují se náklady na zboží a lidé stále více utrácejí, protože úrokové sazby se stále zvyšují. Vytváří to, o čem ekonómové označují jako hyperinflaci, což není dobrá věc. Poslední se to stalo v 70. letech. Nakonec, ponechané nekontrolované, náklady na peníze by byly devalvovány prakticky k ničemu a náklady na zboží by se spirály vzhůru.

Vložení brzd

Federální rezervní systém stanovuje, co se nazývá federální cílová úroková sazba, která v podstatě stanoví úrokové sazby, které banky účtují svým nejoblíbenějším zákazníkům (obvykle navzájem). Od roku 2008 se tato sazba pohybovala mezi nulovými procenty a 0,25 procenty. Hlavní úroková míra je určena průzkumem toho, co 300 nejlepších bank účtuje své zvýhodněné půjčky. Pokud Federální rezerva určí, že její cílová sazba je nízká, pravděpodobně zvýší sazbu, která se bude měnit v inflaci snížením peněžní zásoby. Na druhou stranu, pokud Fed rozhodne, že ekonomika zaostává, je pravděpodobnější, že sníží cílovou míru, aby podpořila hospodářský růst zvýšením peněžní zásoby. Pokud ekonomika roste a inflace je v relativní kontrole, cílový kurz obvykle zůstává nezměněn. Jako koncoví uživatelé se spotřebitelům účtuje mnohem více, než u různých bankovních a úvěrových produktů, ale začíná pohybem hlavní úrokové sazby.


Video: