V Tomto Článku:

Mnoho forem úvěrových smluv zahrnuje směnku, právní závazek splácet dluh. Samotná poznámka je právně vynutitelná, ale nezajišťuje půjčku, což znamená, že věřitel má v případě selhání nebo bankrotu méně práv. Výsledkem je, že dlužník a věřitel obvykle souhlasí s zástavním právem, právní nárok na aktivum.

Právní status

Směnka je právní dokument, který stanoví povinnost splácet dluh. Obsahuje podobné informace jako neformální "IOU", ale má zásadní rozdíl. IOU je pouze připuštěním, že dluh existuje a sám o sobě nezavádí dlužníka, aby splácel peníze. Směnka je právně vynutitelným slibem, že dlužník splácí peníze. Ve většině případů podrobně popisuje dohodnutý plán splátek.

Nevýhody

Vlastní směnka je nezajištěným závazkem. To nemění skutečnost, že dlužník je ze zákona povinen splácet dluh. Avšak pokud je dlužník prohlášen za bankrot, samotná směnka bude mít nižší prioritu než zajištěné dluhy. To znamená, že věřitelé nedostanou zpět žádné peníze, dokud nebudou placeni všichni se zajištěnými dluhy. V případě, že existuje jen dost peněz na zaplacení části dlužných peněz za zajištěné dluhy, půjčitel nezajištěného dluhu obvykle nedostane žádné peníze vůbec.

Řešení

K překonání bezpečnostního problému věřitelů jsou většina smluvních směnek doprovázena zástavním právem. Jedná se o dohodu mezi dlužníkem a věřitelem, že až do splacení dluhu má dlužník právní nárok na aktivum, které zajišťuje dluh. V případě směnky je nejčastěji nemovitostí. Držitel zástavního práva má právo nucit dlužníka k prodeji aktiva k zaplacení dluhu v případě selhání splácení; právo vrátit zbývající zůstatek z úvěru z výtěžku, pokud dlužník dobrovolně prodá aktivum; a právo na nárok na aktivum nebo výnosy z prodeje v případě, že dlužník vstoupí do konkurzu.

Použití

Jedna forma půjčky, která zahrnuje jak směnku, tak zástavní právo, je investiční smlouva, ve které jeden nebo více poskytovatelů půjček poskytne prostředky na půjčku na nemovitost, která je organizována prostřednictvím fondu. To se liší od tradiční hypotéky, v níž jsou zákonné pravomoci obsažené v příkazu a zástavním právem obvykle spojeny v jednom dokladu o hypoteční smlouvě.

Kontroverze

Někteří právníci argumentovali, že věřitelé by neměli být schopni zabránit vlastnictví nemovitosti, když sama o sobě nemůže být vyplacena. Jedná se o spornou záležitost a od roku 2010 byla stále nepřesvědčivá a byla diskutována na základě jednotlivých států.


Video: