V Tomto Článku:

Není to neobvyklé, že by společnosti mohly uzavírat obchody, které odkládají platbu, až do budoucna. Drobné podniky a velké korporace provádějí transakce, jejichž platba musí počkat až do úplného provedení smlouvy, uplyne určitá lhůta nebo jsou splněny určité podmínky. Pokud transakce také vyžaduje výměnu měn - stejně jako při dovozu nebo vývozu zboží - musí být také dohoda o tom, co bude v tomto bodě v budoucnosti platný směnný kurz. Toto se nazývá forwardová smlouva; forwardový směnný kurz je stanoven kombinací inflačních očekávání a časové hodnoty peněz.

Zmačkaný papír a kalkulačku

Výpočet směnného kurzu Forward

Krok

Určete spotovou cenu dvou měn, které mají být vyměněny. Ujistěte se, že základní měnou je jmenovatel a rovná se 1 při určování spotové ceny. Čitatel bude částka cizí měny rovnající se jedné jednotce základní měny. Spotové měnové ceny lze nalézt na většině finančních webových stránek s plnými službami.

Řekněme, že základní měnou je americký dolar (USD) a cizí měnou je Freedonian libra (FDP). V současné době získáte 3 dolary Freedonských dolarů, takže spotová cena USD na FDP je 3.

Krok

Najděte úrokovou sazbu v zemi, kde se používá základní měna. Úroková sazba slouží k zohlednění časové hodnoty peněz a inflačních očekávání v základní zemi. Úrokovou sazbu lze nalézt na internetových stránkách centrální banky. Řekněme, že příslušná úroková sazba v USA je 5 procent. nebo 0,05 vyjádřeno jako desetinná čárka.

Krok

Najděte úrokovou sazbu v zemi, kde se používá cizí měna. To představuje časovou hodnotu peněz a inflační očekávání v cizí zemi. Řekněme, že úroková sazba ve Freedonia je 10 procent. nebo 0,1 vyjádřené jako desetinné čárky.

Krok

Zapojte čísla do rovnice forwardové směnné kursy, přičemž "n" je počet let až do platby:

Forwardový směnný kurz = (spotová cena) * ((1 + zahraniční úroková sazba) / (1 + základní úroková sazba)) ^ n

V příkladu:

Forwardový směnný kurz = 3 * (1,1 / 1,05) ^ 1 = 3,14 FDP = 1 USD. Za jeden rok se 3,14 liber Freedonian libry bude rovnat $ 1 USA


Video: