V Tomto Článku:

Rychlost hoření měří míru, jakou společnost vyčerpává své hotovostní zdroje za dané časové období. Nejběžnější rychlost spálení hotovosti výpočet se provádí měřením 80 000 USD, což znamená, že společnost dosáhne za čtyři měsíce nulové hotovostní pozice, pokud nebude moci zvýšit své příjmy.

Provozní peněžní tok

Zatímco míra hoření je užitečná základní metrika, podrobnější zkoumání provozních peněžních toků může pomoci posoudit zdraví společnosti. Podnik může být schopen vygenerovat hotovost prostřednictvím krátkodobého financování nebo dodatečného dluhu, ale pokud odliv hotovosti překročí příliv po delší dobu, jeho obchodní model nemusí být udržitelný.

Analýzou společnosti získáte přesnou míru, jak rychle peníze opouštějí účet. Přehled o peněžních tocích shrnuje zdroje společnosti a využití hotovosti a odpovídající čistou změnu hotovostního zůstatku společnosti v průběhu fiskálního období. Obecně platí, že čistý zisk plus nepeněžní položky, jako je odpisy a amortizace, plus nebo minus změna se rovná provozní peněžní tok. Operační peněžní tok můžete získat přímo z výkazu peněžních toků. Čistá změna hotovosti společnosti se rovná provoznímu peněžnímu toku plus nebo minus investiční peněžní toky plus nebo minus finanční peněžní toky.

Výpočet vzorku

Provozní peněžní tok je dobrým základem pro výpočet spálení hotovosti a je široce používán k výpočtu rychlosti spálení hotovosti. Pokud společnost zaznamenává měsíční provozní hotovostní výdaje ve výši 100 000 USD a má aktuální hotovostní zůstatek ve výši 1 milionu dolarů, znamená to, že společnost vyčerpá hotovost za deset měsíců. Její měsíční splátka je 100 000 dolarů za měsíc.

Správa likvidace peněz

Často se v době, kdy se míra spálení hotovosti společnosti stala centrem managementu nebo investorem, se společnost již zabývá nějakou restrukturalizací kapitálu, jako je např. Bankrot. Dvě běžné situace, kdy význam zvýšení peněžní sazby je:

  1. Nové, rychle rostoucí společnosti potřebují krátkodobé financování, aby přežily dostatečně dlouho, než se společnost stane ziskem. Často společnost využívá nabídky na burze cenných papírů tím, že získává hotovost, která je přibližně stejná jako míra hoření společnosti. Tím je zajištěno, že společnost využívá peněžní prostředky co nejúčinněji - nebo v některých případech se peněžní výnosy využívají k úhradě stávajících úvěrových závazků.
  2. Když je firma v provozu finanční tíseň, vedení musí řídit společnost prostřednictvím krize likvidity. Obvykle se jedná o vytváření podrobných plánovaných finančních výkazů se zaměřením na spálení hotovosti a na plnění nadcházejících dluhových povinností, aby se zabránilo insolventnosti firem. Často se diskreční výdaje důkladně analyzují a případně snižují, včetně počtu hlav. Mezi další způsoby zpomalení rychlosti hoření patří agresivní správa pohledávek a pohledávek. může být prodloužena odložením plateb na prodejce o několik dní a pohledávky lze shromažďovat agresivněji.

Video: Chemické hodiny - ovlivňování rychlosti reakce změnou koncentrace