V Tomto Článku:

Roční návratnost dluhopisu představuje zisk, který jste v průběhu roku získali. Je vyjádřena v procentním formátu. Pokud znáte kupónovou sazbu svého dluhopisu, jeho hodnotu v průběhu roku a roční míru inflace, můžete vypočítat jak nominální míru návratnosti, tak i reálnou míru návratnosti, kterou jste získali z dluhopisu.

Roční jmenovitá míra návratnosti

Nominální míra návratnosti představuje skutečnou míru zisku, kterou jste získali z dluhopisu v průběhu roku. Výpočet zahrnuje tři kroky.

  1. Určit jak velký zájem jste získali na dluhopisu během roku vynásobením nominální hodnoty kuponovou sazbou. Například pokud máte dluhopis 1 000 dolarů s kuponovou sazbou 4%, získáváte každý rok úroky ve výši 40 Kč.
  2. Vypočítat kolik se hodnota dluhopisu zhodnotila během roku. Podívejte se, kolik se dluhopis prodával 1. ledna, počátkem roku, a trhu dluhopisů. Cenu znovu zkontrolujte 31. prosince téhož roku. Pokud by například dluhopis k 1. prosinci prodával 1.000 dolarů a 31. prosince k 31. prosinci, roční zhodnocení za kalendářní rok činí 30 USD.
  3. Přidejte úroky získané k cenovému zhodnocení a rozdělte je cenou dluhopisu na začátku roku. V našem příkladu by to bylo 40 dolarů úroků plus 30 dolarů v ocenění - nebo 70 dolarů - dělený počáteční cenu dluhopisu - 1.000 dolarů - za 7 procentní roční míra návratnosti.

Roční míra návratnosti

Můžete také vypočítat reálnou míru návratnosti dluhopisu. Reálná míra návratnosti představuje míru dosaženého zisku upraveného o vliv inflace - jinými slovy míra zisku, kterou byste získali, kdyby během roku nedošlo k inflaci.

  1. Určete svou nominální míru návratnosti a přidáte jednu procentuální hodnotu. V našem příkladu by to bylo jedno plus 7 procent, nebo 1.07.
  2. Určete rychlost inflace pro rok. Tato data můžete nalézt ze zdroje, jako je USInflationCalculator.com, který čerpá data z Úřadu statistiky práce. Například pokud vypočtete reálnou míru návratnosti za kalendářní rok 2014, konečná míra inflace za rok - zaznamenaná v prosinci - je 0,8 procenta.
  3. Přidejte jeden k míře inflace. V našem příkladu to bude 1.008.
  4. Rozdělte svůj součet od kroku 1 o svůj součet z kroku 3 a odečtěte jeden. V našem příkladu to bude 1,07 děleno 1,008 - nebo 1,062 mínus jedno za celkem 0,062. Vaše skutečná roční míra návratnosti vašeho dluhopisu, upravená o 0,8% inflaci, která nastala během roku, je 6,2 procent.

Video: