V Tomto Článku:

Amortizace dluhopisu a nepřímé metody peněžního toku zahrnují i ​​nehrazené úrokové náklady. Při řešení peněžních toků nepřímou metodou musí účetní přizpůsobit veškeré bezhotovostní výdaje z čistého zisku, což je účetní zisk, který obsahuje jak hotovostní, tak nepeňažní nákladové prvky. Tak s amortizací dluhopisů účetní dále diskontují nebo upravují nepřímou metodu peněžního toku na související úrokové náklady. V závislosti na typu odpisování dluhopisů může být úprava čistého zisku doplněním nebo odečtením.

Amortizace dluhopisů

Odpisování dluhopisů je proces alokace částky slev na dluhopisy nebo dluhopisového pojistného na každé dluhopisové úročené období po dobu trvání dluhopisu. Dluhopisy mohou vydat se slevou nebo prémií na svou nominální hodnotu, pokud je tržní úroková sazba vyšší nebo nižší než kupónová sazba dluhopisu. Zatímco kuponový úrok představuje částku výplaty úroku v hotovosti za každé období placení úroků, částka amortizace slev na dluhopisy nebo odepisování dluhopisového pojistného v každém období přidává nebo odečte od kuponové platby za období, aby se dosáhlo skutečného úrokového výtěžku použitého v čisté výpočet příjmů.

Nepřímé metody cash flow

Nepřímá metoda vypočítává peněžní tok z provozní činnosti na základě čistého zisku. Čistý zisk není peněžní tok a účetní musí toto upravovat tak, že zahrnuje jakýkoli peněžní přítok a peněžní tok, který se nepočítá jako příjmy a výdaje, a vyloučením jakýchkoli nepeněžních příjmů a bezhotovostních výdajů. Například, když účetní dříve používá k výpočtu čistého zisku nepeněžní výdaje, účetní připočítá zpět částku nepeněžních nákladů k vyřešení peněžních toků. Kromě toho, pokud účetní nepovažuje výdaj peněžních prostředků za náklad a nevyužije je v výpočtu čistého zisku, účetní musí odečíst částku odtoku peněžních toků z čistého výnosu, aby vyřešil peněžní tok.

Sleva na dluhopisy

Amortizace slevy na dluhopisy vždy vede ke skutečnému nebo efektivnímu úrokovému nákladu, který je vyšší než úroková platba dluhopisového kupónu za každé období. Pokud se dluhopis prodává se slevou, skutečná nebo tržní úroková sazba je vyšší než kupón nebo nominální sazba. Proto účetní přidávají částku amortizace slev na dluhopisy za každé období do kupónové platby v hotovosti, aby se dosáhlo skutečného úrokového výdaju pro výpočet čistého příjmu. K vyřešení peněžních toků účetní přidávají částku nezaplacené části úrokového výnosu ve slevové dluhopisové slevě zpět na čistý zisk.

Bond Premium

Odpisy dluhopisové prémie vždy vedou k tomu, že skutečné nebo efektivní úrokové náklady dluhopisu budou nižší než úroková výplata kupónového dluhopisu za každé období. Když dluhopis prodává za prémii, je skutečná nebo tržní úroková sazba nižší než kupón nebo nominální sazba. Proto účetní odečíst částku odpisu pojistného na dluhopisy za každé období od hotovostního kupónového úhrady, aby se dosáhlo skutečného úrokového výnosu pro výpočet čistého příjmu. K vyřešení peněžních toků účetní odčerpávají z čistého výnosu jako peněžní odtok část hotovostní kupónové hotovosti, která se nepočítá jako s úrokovými náklady z amortizace dluhopisového pojistného.


Video: