V Tomto Článku:

Společnost může mít kladný čistý příjem, ale záporný peněžní tok za stejný rok, pokud používá akruální metodu účtování k zaznamenávání výnosů a nákladů. Podle akruální metody účetnictví lze čistý zisk zvýšit o peněžní příjmy, které neovlivňují peněžní tok, zatímco peněžní tok může být snížen o skutečné výplaty v hotovosti, které se nemusí považovat za odpočet výdajů z čistého zisku. Výsledkem je, že přestože dostatečné bezhotovostní příjmy mohou přispět k dosažení pozitivního čistého příjmu, dostatek peněžních výdajů bez výdajů může vést k negativnímu peněžnímu toku, přičemž všechny ostatní jsou stejné.

Čistý příjem

Čistý zisk je účetní zisk, který není měřen peněžními příjmy a výplatami v hotovosti. Společnosti mohou v daném okamžiku poskytovat úvěry a od zákazníků nedostávat žádné hotovostní platby, ale stále zaznamenávají příjmy z výpočtu čistého zisku. Mezitím společnosti nezaznamenávají žádné peněžní příjmy z prodeje. Za předpokladu, že společnost zaplatila hotovost za vynaložené náklady a neměla žádný jiný peněžní příliv za daný rok, vzhledem k tomu, že příjmy překročily výdaje, měla společnost kladný čistý příjem, ale negativní peněžní tok za daný rok.

Zvýšení aktiv

Peněžní toky za tentýž rok mohou být dále sníženy o další výplaty v hotovosti, které nejsou započítány jako vynaložené výdaje, a tedy nemají nižší čistý příjem. Hotovost vyplacená k navýšení některých provozních aktiv za rok, jako je nákup zásob, je formou odlivu hotovosti, který by v případě, že byl dostatečně velký, mohl snížit celkový peněžní tok jako negativní. Společnosti mohou také předem platit určité náklady pro budoucnost, které jsou zaznamenány jako vzniklé výdaje pouze v průběhu času. Výsledkem je, že i když jsou veškeré zálohy odečteny z peněžního toku, odečte se pouze čistá částka, která je vykázána jako náklad v daném roce.

Ztráta odpovědnosti

Společnosti také provádějí hotovostní platby za účelem snížení závazků souvisejících s provozem, a to různých závazků. Závazky jsou výsledkem časově rozlišených výdajů z předchozích období, které nebyly uhrazeny v hotovosti. V době vzniku výdajů byl čistý příjem snížen, zatímco peněžní tok nebyl ovlivněn. V roce splacení nesplaceného zůstatku však výplaty v hotovosti nemají vliv na čistý výnos, ale sníží peněžní toky za rok. Pokud jsou ve stejném roce splatné velké částky závazků, jejich celková hotovostní výplata může způsobit, že peněžní tok bude negativní.

Tok peněz

Celkový peněžní tok zahrnuje také peněžní toky z neoperačních činností, konkrétně investiční a finanční činnosti. Investiční nákupy a návratnost vypůjčené jistiny jsou dva hlavní zdroje peněžních výdajů. Zatímco investiční ztráty z prodeje investic do investičních činností a nákladové úroky z vypůjčených prostředků v rámci finančních činností jsou odečteny z čistého výnosu, objem nákupu investic a výše splátek jistiny jsou větším odčítáním pro výpočet peněžních toků. Čím větší je rozdíl mezi těmito dvěma typy odčítání v jejich relativních částkách, tím pravděpodobnější bude peněžní tok negativní a čistý příjem bude pozitivní.


Video: